这是什么概念?存储芯片厂商2年的利润10倍于华为
初步估算,三星、SK Hynix、美光在这两年的存储芯片涨价中赚得了4600多亿,东芝、闪迪、Intel这三家还没算,这三家在NAND份额上加起来跟三星差不多,不过NAND价值比DRAM要低,粗算的话这三家在这两年的运营利润合计在1000-1500亿左右,那么全球主流的存储芯片厂商在这一波涨价中差不多赚到了6000亿人民币,这个数字不一定精确,但已经可以帮我们评估下涨价导致的代价了。
6000亿的运营利润是个什么概念?在中国的科技公司中,华为不论营收规模还是赚钱能力都是一流的,他们前不久才发布了2017年的财报,全年营收6036亿元,同比增长16%;运营利润563.8亿,同比增长23%,净利润为475亿元,同比增长28%。与这里对比,几家存储芯片公司的运营利润总额抵得上华为一年的营收,运营利润是华为2017年的10倍多。要知道华为的营业利润率才9%左右,这三家半导体公司的毛利率能达到55-60%左右,运营利润率能达到45-50%,而一年多之前他们的运营利润率还不到20%,可见涨价带来的影响有多大。
国货当自强,但前路艰难,心急吃不了热豆腐
即便不是厂商公布的运营数据,其他渠道的统计数据也说明了这两年来涨价对中国市场的影响——来自韩国海关的数据表明2017年该国半导体芯片出口总值997.1亿美元,同比增长60.2%,其中存储芯片出口增长90.7%,达到了672亿美元,占据绝大多数份额。半导体出口国中,中国占据了393.5亿美元,从2005年以来都是韩国半导体芯片第一出口对象,考虑到中国在存储芯片市场自产份额接近于0,这部分进口额几乎全都是中国的逆差,韩国的顺差。
2018年1-2月份,韩国的半导体芯片出口值继续增长47.3%,总值达到了190亿美元。目前存储芯片市场依然没有停止上涨的趋势,NAND闪存因为产能的提升,最近两个月价格已经平稳,部分产品甚至小幅降价了,而内存降价依然是看不到头,今年Q1季度内存合约价依然上涨了5%,Q2季度趋势还不明显,但是降价并非板上钉钉之事,业界的预期是今年下半年才有可能降价——但是别为降价高兴太早,由于内存芯片多次涨价已经到了高价位,降价也是个长期过程,降到大家预期的白菜价位更是遥不可及的过程。
对玩家来说,现在的情况应该怎么办?每次写到这里的时候,这个答案真的让人很无奈——玩家们对于这个问题没有什么办法可用,哪怕DIY玩家全体抵制PC内存也不可能影响现在的局面,这一波内存/闪存涨价的原因就是说两年前移动内存、服务器内存需求旺盛,特别是中国手机厂商需求量大,他们要备货,不可能不采购内存芯片,相比之下DIY玩家的影响力实在太微弱了。
对中国消费者来说,彻底改变这个问题还是需要我们有自己的存储芯片生产能力,只有增加新的竞争者,才能改变现有一家独大、寡头垄断的局面。好消息是国产存储芯片已经在路上了,NAND闪存预计今年下半年会开始爆发,DRAM内存芯片因为技术难度更高,目前紫光有少量生产DDR3颗粒,DDR4颗粒今年下半年问世。紫光之外,合肥长鑫、福建晋华、兆易创新也投身内存生产,但是他们都不可能在2019年拿出可用的内存,解决技术难题、提高产能等问题也不可能在2019年之前搞定,这必将是个长期的过程,培养一个有竞争力的产业是需要很长时间的,没有5到10年的摸爬滚打,中国公司在存储芯片市场上是锻炼不出来的。
总之,尽管三星、美光、SK Hynix以及其他存储芯片公司用一种不太让消费者舒服的方式取得了极其优秀的业绩,赚了个盆满钵满,数钱数到手抽筋,但是背后的根源还是源自他们强大的实力,强大到下游厂商哪怕再不满意也离不开的地步,就像大飞机市场只有波音、空客才能提供有竞争力的产品一样,国货在这个领域当然要自强,只不过这个过程不是一帆风顺的,任重道远。
