Intel微软不给力，老黄的野心用不上
跟着游戏市场、Ai市场的需求，近年来英伟达家的GPU越来越火，已经从Intel的跟班小弟上升到平起平坐的地位。
蓝洞的一款绝地求生，就让英伟达的订单爆满。当然，数字货币矿工们的贡献也不小，年初高峰时段，游戏玩家们因为矿工抢货源抬价恨得牙痒痒。
但问题是现在吃鸡游戏的风潮已经过去了，数字货币稳步大跌，矿工们都在抛售手中的GPU。英伟达就跟AMD同病相怜，一起面对营收下滑库存暴涨的局面。
英伟达要比AMD更惨，近两个月时间跌去了一个AMD市值，止不住的跌。如果两家是从这个月开始下跌，估计会被看衰美股的媒体，视为美股走弱的最大例证。
英伟达遇到的问题不止这些，上周英伟达芯片起火，黄仁勋亲自出面承认芯片设计bug，还有任天堂Switch发售进入下滑期，是这只骆驼身上的两根稻草。
更严重的两座大山还在于Intel微软的不给力。
由于英伟达新款图灵架构高端显卡必须搭配Intel新款高端CPU才能使用，而Intel正忙着给苹果基带供货，产能不足。这是第一座大山，也是逼迫英伟达不得不转向与AMD合作，做两手准备的核心原因。
这里还有一个有趣的消息：英伟达创始人黄仁勋是AMD现任总裁苏姿丰的表舅，自从苏姿丰接任英伟达CEO职位之后，两家的合作就密集起来。随着两家合作的加深，过去用户熟知的蓝绿配，马上就要变成红绿配，届时又是一个见证历史的时刻。
而微软Windows 10 1809出现重大bug，多次推迟更新，也是影响英伟达业绩的罪魁祸首。
英伟达新的图灵架构20系列高端GPU显卡，主打光线追踪、DLSS技术，但过往的操作系统不支持这些技术。最新的Windows 10 1809是第一版加入相关技术支持的操作系统版本，但是微软因为技术问题连续多次延后更新。
与微软推迟更新相对应的是，《古墓丽影：暗影》《战地5》等多款游戏大作，取消了光线追踪功能。游戏大作不支持，英伟达新推的GPU在市场上就没有任何意义。
另外，在中国市场，受限于各方政策，英伟达的数据中心服务器业务增幅也出现大幅放缓，国内各种Ai服务器方案正在替代英伟达们。
就是那个众人喊打的高通
近两年高通面临的压力，可以说数不胜数。
首先是智能手机市场这个大基本盘快速下滑，高通受尽了资本市场压力，差点被股东们投票卖给博通。
其次是苹果三星Intel等企业对其无情的围殴，高通的专利授权模式也受到了市场的集体质疑。特别是苹果三星这两个智能手机半导体市场领域举足轻重的巨无霸，两者的夹击转单，让高通的日子不好过。
当然，高通也会以其人之道还其人之身，新的骁龙855芯片直接转单三星对手台积电，还将芯片改名骁龙8150以示区别。并且一口气将芯片的发布阵容，从小米OPPOvivo联想一路排到了中兴魅族身上，就是要扶持这么多品牌来对付苹果三星！
但即便如此，也改变不了智能手机市场持续下滑的局面。
综合IDC、GFK、Counterpoint、Strategy Analytics、Canalys多方的数据报告显示，智能手机市场都不乐观。
2017年全年，全球智能手机市场首次出现下滑，同比下滑0．5％；而做为智能手机发动机的中国市场，则大幅下滑了4％。特别是这样下滑趋势处于加速扩大中，传统的四季度旺季大幅下滑11％，带动全年全球智能手机市场下滑。
今年，华为小米OPPOvivo等手机厂商集体押注海外市场，以期寻找新的市场空间。但全球市场前三季度的表现让这些手机厂商以及背后的高通伤心不已，第一季度同比下滑8．9％，第二季度同比小涨2．7％，到第三季度又同比大跌6％。中国市场上半年更是同比下跌12％，第三季度销量又来了一个同比18％的大滑坡，即便是按销售额算下滑也达到了9％。
刚刚过去的Q3，高通营收为58．33亿美元，同比下降2．1％，净利润12．80亿，同比下降6．9％。在这样的环境下拿到这样的财报，远高于资本市场预期。但苹果新品转投Intel基带不再采用高通芯片，三星打破技术瓶颈，也在准备自家Exynos芯片的份额，让高通未来的市场预期显得更加难看。
在印度东南亚亚非拉智能手机市场未能实现预期中爆发的背景下，智能手机市场已经不可挽回的进入持续下跌阶段。在服务器、PC等新市场上未能突破的高通，未来的日子将越来越难过。
现在高通重点押宝5G市场，以期望未来5G需求的爆发带动智能手机PC市场二次成长。但5G对智能手机PC产品的提升不大，在应用上更适合物联网车联网工业互联网领域，这些市场的普及还需5到10年的成长。即便是离用户最近的AR／VR设备，也还处于发展初期。靠5G带动智能手机PC升级换代是个伪命题。
即便5G能够迅速进入爆发期，高通的优势也大大减弱，不再像3G、4G时代那种近乎垄断坐收专利费的地位。华为、苹果、Intel、三星等公司，早已提前布局卡位5G。届时高通这种单纯的芯片设计公司，在面临群殴时能否突围存活还是个问题。
结语
面向未来，半导体行业将迎来更加复杂细分的应用生态，一颗CPU全世界通用的时代一去不回头。随着晶元制造门槛的降低，芯片半导体行业必定会进入一个百家争鸣的时代，不再是一两家巨头独霸天下。
市场的波动下滑，让Intel、AMD、英伟达、高通们的日子不好过，而Ai时代的到来，又让美国巨头们统治半导体市场时代即将进入终结。
从现在面向未来，半导体芯片市场又是一个从零开始的故事。这要归功于台湾创造的晶圆代工生态、美国伯克利大学拿出的开源芯片架构RISC－V，还要感谢5G、Ai技术的发展演进带来的历史机遇。
在过往半个多世纪的半导体发展历程中，美国用发明创新引领着整个市场的走向，中间日本后来居上20年，台湾韩国（新加坡？香港？）接棒精耕细作20年。
未来的20年，半导体市场到底如何？这需要整个产业集体合作来给出答案。
或许接下来，新生代的国人不会再把芯片半导体当做高精尖科技来看待，人们的选择也不止于智能手机、PC少数几个选项。
文｜科技新知
