英特尔:无心留恋闪存 转身核心业务
近些年来,英特尔进军高性能NAND闪存的过程并不顺利,其在易失性存储器市场的营收并不稳定。
英特尔决定出售旗下NAND业务,或正是由于该业务线上的营收波动。
英特尔旗下的不变性内存解决方案事业群已经连续多个季度出现亏损,直到最近才在2020年第二季度获得盈利。
根据市场研究机构DRAMeXchange的数据,2020年第二季度以前的12个月里,英特尔NAND产品亏损了3．4亿美元。
NAND市场一直都很困难,而在处理器上,AMD份额越来越大。从基本面来讲,英特尔出于战略或协同的原因并不需要进入NAND业务。
NAND Flash市场越来越激烈的竞争,发展的不顺,使得英特尔无心恋战。
其NAND业务在今年上半年创下了约28亿美元的营收,以及约6亿美元的营业利润。
不过在整个上半年,英特尔实现了总收入395亿美元,NAND业务收入占比仅有7%左右。
在其看来,或许这些业务资质相对较为低端,不符合现阶段发展潮流。
鉴于英特尔近年来“抛旧迎新”是一贯策略,受闪存竞争力相对落后的存储业务部门难免也会被提上日程,实属意料之中。
但对于那些忠于英特尔的粉丝来说,卖掉闪存业务后,英特尔的独家技术FG浮栅极闪存技术怕是期待不到了。
而英特尔凭借上半年NAND存储业务不错的业绩表现,将其出售,不仅可以取得一个不错的价格,同时也能够将精力转向核心的CPU以及其他更具增长潜力的领域,这似乎确实是个明智之举。
英特尔计划将本次交易获得的资金用于开发业界领先的产品和加强其具有长期成长潜力的业务重点,包括AI、5G网络与智能、自动驾驶相关边缘设备。
SK海力士:提升产能 增强技术 提升排位
财报数据显示,2020年Q2,DRAM业务占SK海力士总营收的73%,NAND闪存业务仅占24%。SK海力士的NAND闪存和DRAM存储产品两项业务收入极度失衡。
SK海力士与其他五家国际原厂相比,其NAND Flash技术和工艺竞争力也相对处于劣势地位,在去年各大原厂纷纷扩张9X层3D NAND产能之际,SK海力士的进度一直相对迟缓。
因此,对于SK海力士而言,收购英特尔闪存业务除了可以快速提升产能之外,还可以有效增强其NAND Flash技术实力。
SK海力士取得英特尔的3D NAND Flash产能以后,其在enterprise SSD领域的竞争力将大幅跃升,后续需着墨的应是如何在英特尔与SK海力士的不同产品架构之间取得平衡,以达最大综效。
预计SK海力士在取得英特尔产能以后,其NAND Flash市占将达20%以上,超越原先排名第二的铠侠(Kioxia),排名仅次于龙头三星。
SK海力士之所以想要占据全球存储器市场更大的份额,与存储器市场的发展潜力有关。
数据显示,2019年全球NAND内存芯片市场规模达460亿美元(约合人民币3071亿元)。
在日韩贸易摩擦仍未解决的情况下,布局海外工厂也能为SK海力士合理规避日本的原材料出口限制。
SK海力士的强项一直在于DRAM,而NAND的市场占比不高,与竞争对手三星有很大的差距,英特尔将工厂出售给SK海力士可以平衡三星和铠侠,改变市场格局。
收购后韩国巩固老大地位
韩国的三星在DRAM和NAND flash存储芯片市场都是老大,它在这两个市场份额占有40%、35%的市场份额;SK海力士在这两个市场份额占有29%、11．5%的市场份额。
如果SK海力士完成对英特尔的NAND flash存储芯片业务的收购,那么它在NAND flash市场占有的市场份额将提升至20%左右,超越KIOXIA成为全球第二大NAND flash芯片企业。
如此一来,韩国在DRAM市场将占有近七成的市场份额,而在NAND flash市场将占有55%的市场份额,它在全球存储芯片市场已居于垄断地位。
收购后SK海力士也并非一本万利
①SK海力士能否很好的将其与自身技术和业务融合发展,也是未知数。
②面临着技术磨合的问题,两家分属电荷捕捉型阵营和浮动栅极结构阵营两种技术派别,在高精密的存储产业,任何细节都影响巨大。
③英特尔在中国大连市有一家NAND工厂,中国具有审批的权力,如果合同更新等耗费时间,出售手续的办理可能耗时较长。
结尾:
此次将相关业务出售给SK海力士对于NAND闪存产业必将产生重大影响,合并案有望开启NAND 闪存产业整并序幕。
而对于身处行业顶层的三星电子而言,两大巨头合并带来的市场威胁,让其愈加不敢放松警惕,可以预想到规模更大的技术投入和资本运作或将再次上演,只是这次的主角会是三星。
