涨价就像竞赛
在台积电涨价之前,联电、世界先进等台湾地区的晶圆代工厂已经将涨价变成常态化。
这波涨价潮最早就是由联电在2020年Q4挑起的,之后每季都要调价。
联电要从今年11月将平均代工价格上涨一成,其中驱动芯片涨幅为10%到15%、特殊高压制程涨幅10%以上,消费电子芯片涨幅5%到10%。
4月1日,中芯国际邮件通知客户全线涨价,涨价幅度为15%-20%。
晶圆厂的涨价,反映大者恒大趋势,实际上也是竞争力提升的表现。在不少业内人士看来,这波此起彼伏的涨价有点像一轮竞赛。
晶圆代工涨价对产业链各环节的影响不同
报价涨幅的延续,最大的受益者还是晶圆厂自身。
随着报价涨势延续,晶圆厂的盈利幅度还将扩大。
麦格理证券以最乐观境况来推算台积电、联电、世界先进明年的毛利率,将分别提升至54%、38%、46%,有望再创各公司的获利颠峰。
在晶圆厂尽享红利的同时,IC设计公司就要艰难度日了。
联发科、矽力等14家IC公司未来业绩会受到影响。
晶圆代工的成本会占到IC成品的50%以上,即使代工费用上涨10%,也将对IC公司造成很大的成本压力。
IC设计公司希望把晶圆代工涨价的成本转嫁出去,但终端厂商的抗涨情绪强烈,下游设备组装商和制造商越来越不愿意接受价格进一步上涨。
两者的博弈还将持续一段时间,所以终端市场的价格会如何发展,还有待观察。
对于未来的价格发展趋势,多数业内人士还是继续看涨,因为促使涨价的最终原因还是产能缺口,在这个问题没有解决之前,涨价还会继续上演。
仍需警惕产能过剩
综合来看,晶圆代工成熟制程产能紧张情况起码将维持到明年,而在后年将是一个比较关键的时间节点。
随着晶圆厂新产能的不断投入,届时,情况将大大改善,一路涨的情形应该得到改善,买方市场或许还有点机会。
因此,晶圆厂提前做好规划怕产能过剩,而合同的时间点恰好设置在2-3年那个节点。主要是为了锁定价格,确保利润至少能够维持在与今年相当的水平,从而保证较高的效益。
合约失效之时,市场也已经走出了过渡期,之后应该又是新一轮的卖方市场了。
结尾:
现在,晶圆代厂的日子异常好过,全球晶圆厂建设如火如荼,半导体业进入了的史上景气度最高的时期。
与2017年的强劲增长最大不同之处在于,今年的增长动力来自于市场行为,而不是2017年三星这一家公司的内部业务转移行为。
部分资料参考:半导体行业观察:《晶圆代工市场即将迎来历史性时刻》,爱集微APP:《「芯视野」渐成竞赛的晶圆代工涨价潮下 有人欢喜有人愁》,经济日报:《晶圆代工竞争白热化,设备迎来大机遇》,华强微电子:《晶圆代工“滞涨”阴谋!6大芯片正式“井喷”》
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