2022．03．29
华为穿过黑障区了吗？
文 ｜ 龚岩
编辑 ｜ G3007
“洞中方一日，世上已千年。”3月28日下午，回国半年的华为CFO孟晚舟，首次在华为2021年年度报告发布会上公开露面并谈及感想。
而在发布会现场，白雪皑皑冰面上破冰前行的巨轮背景，以及孟晚舟一袭黑裙上闪耀的蝴蝶胸针，也为这场发布会增添了无尽的寓意。华为2021年报告显示，公司整体经营稳健，实现全球销售收入6368亿元（单位：人民币，下同），净利润1137亿元，同比增长75．9％。面向未来，华为持续加大研发投入，2021年研发投入达到1427亿元，占全年收入的22．4％，十年累计投入的研发费用超过8450亿元。
“2021年对华为而言，我们也许已经穿过了这次劫难的‘黑障区’。”孟晚舟如此总结华为当前的阶段。过去三年，“活下来、有质量地活下来”是华为公司的发展目标。而在三年中，华为的策略也变得更加明确。“华为的问题不是靠节衣缩食就能解决，而是需要进行系统架构优化、软件性能提升和基础理论探索，同时通过解决技术和工艺难题，构建一个高度可信可靠的供应链，从而推动系统整体竞争力的构建。”华为轮值董事长郭平在发布会上表示。
正因此，过去的2021年，面对消费者业务的大幅下滑，华为开始探索手机之外的智慧生活场景，通过组织变革建立了若干个军团，并且结合这些数字化、智能化和低碳化的诉求，将华为的技术和客户的诉求相结合为公司创造更多的收入和利润，而华为云和汽车业务也成为长期战略机会点，研发投入不受利润约束更是成为整个体系变革的最大保障。
越是极端变化的环境，越要展现自身的韧性和顽强。破冰在于打破格局、自寻出路，而蝶变则在于蛰伏变阵、迎接新生。
01
营收变小，盈利变大
华为发布的2021年年报显示，公司实现销售收入6368亿元，同比下滑28．6％。这也是近五年来，华为营收首次出现同比下滑的情况，且幅度较高，等同于回到了2017年的营收规模。对于营收的下降，孟晚舟称有三个方面的原因：一是过去三年供应连续性持续承压，美国多轮制裁对华为的手机、PC多个业务受到影响；二是中国的5G部署基本完成，到2021年市场需求有所放缓；三是疫情的压力，华为也受到了影响。
但在净利润方面，华为在2021年实现净利润1137亿元，同比猛增75．9％，是五年来净利润历史最高，接近2019－2020年的净利总和。同时营业利润率也以19．1％，成为近五年的新高。在年报中，华为解释净利润的增加主要由于出售部分业务的收益、经营质量的改善和产品结构的优化。并且公司通过简化管理、充分运用数字化技术，持续提升内部运营效率，销售和管理费用同比降低93亿元。
而华为出售业务主要来自两项资产：其一，2021年荣耀业务相关资产和负债完成交割。根据相关协议条款，深圳智信将分期支付收购对价，华为最终可获得的对价存在不确定性。其二，超聚变数字技术有限公司业务出售。华为于2021年将全资子公司超聚变全部权益出售予第三方，相关资产和负债在同一年度完成交割。这两项资产出售当期的净收益达到了574亿元，这相当于贡献了华为一半的净利润。
尽管净利润增长来自出售荣耀等资产的贡献。但孟晚舟表示，即便不考虑资产处置收益的情况，华为的净利润率均比上年有所提升。“主要来自三个方面的措施，第一，华为对产品的销售结构进行了调整，使得我们的销售毛利率得到了较好的提升。第二，对整个的供应计划进行了更好的协同管理，极大地改善了华为从订单到收入的整个周期。第三，由于华为公司在ICT领域持续的技术积累，通过数字化运营极大地推动了内部作业效率的提升。”
整体来看，华为的营收规模变小了，但盈利能力和现金流获取能力都在增强，公司应对不确定性的能力在不断提升。并且得益于主营业务的盈利能力提升，2021年华为经营现金流也大幅增长69．4％，达到597亿元人民币；资产负债率降低到57．8％的水平，整体的财务结构的韧性和弹性都在加强。
02
供应链自给，手机之外的赛道
自2011年以来，华为将业务分为运营商业务、消费者业务、企业业务这三大板块，其中消费者业务一度占据营收的半壁江山。但近两年，受到芯片供应和移动操作系统切换的影响，手机销售下滑严重，这也让消费者业务的营收持续降低。年报显示，运营商业务实现销售收入2815亿元，同比下降7％，基本保持稳定；消费者业务实现销售收入2434亿元，同比减少高达49．6％；企业业务实现销售收入1024亿元，同比增长2．1％，是三大主业中唯一实现正增长的业务。2021年这三大业务的营收占比分别为44．2％、38．2％、16．1％。
如果说2020年，依靠库存华为尚能维持业务的话，那么2021年，消费者业务面临的供应链压力是前所未有，到了生死存亡之时。以芯片为例，据郭平介绍，2019年，华为5G手机出货量为1．2亿，一部手机需要一颗芯片，大概需要1．2亿。同一年，华为交付5G基站大约为100万，每个基站需要一颗芯片，则需要100万。数量级不一样，因而消费者业务和运营商业务面临的困境也不尽相同。“美国连续多年的制裁给华为造成了非常大的困难，尤其是在手机业务，因为手机基带芯片有强算力、低功耗、小体积的需要，我们在获得性上有困难。”
对于如何解决芯片供应紧张的问题，郭平在年报会上称，芯片研发是复杂漫长的过程，需要耐心。在全球化的形势下，技术的重复开发没有商业价值。但在市场割据、技术封锁的形势下，投资就有了新的商业价值。“我们乐意看到越来越多的企业参与到投资中来，乐于看到他们的成功。在先进工艺不可获得的情况下，用面积换性能，用堆叠换性能，不那么先进的制程也达到很好的效果。我们靠系统的突破，采用多核架构，支持软件重构，为芯片注入新的生命力，提高供应链的安全。”
芯片的短缺并未让华为“躺平”。2021年，华为在手机业务领域还是取得了一些成就，比如P系列累计出货量突破1亿台，全球nova用户更突破了1．9亿。同时，华为在手机的诸多技术领域，尤其是影像技术上，取得了新的突破。
但手机销售下降的现实，也让华为不断寻求破冰，以探索在智能穿戴、智慧屏、平板以及汽车座舱等其它品类发展的可能。据年报显示，华为消费者业务不断坚持“1＋8＋N”全场景智慧生活战略，以HarmonyOS和HMS生态为核心驱动及服务能力，围绕以智慧办公、运动健康、智能家居、智慧出行和影音娱乐为主的五大生活场景，为消费者打造全场景智慧生活体验。截至2021年底，华为可穿戴设备出货量超过1亿台，搭载HarmonyOS的华为设备超过2．2亿台，成为全球发展速度最快的移动终端操作系统之一。全新发布的HMS Core 6，让全球开发者专注应用创新，HMS（Huawei Mobile Services，华为移动服务）作为全球第三大移动应用生态正愈发繁荣。截至2021年底，华为终端全球月活用户超过7．3亿。
03
做厚企服，做强云车
华为在年报中表示，过去三年，华为与产业界的客户、伙伴以及学者深入交流，通过2000多场研讨，形成了面向下一个十年的思考： 在宏观层面，提出了跨学科、跨领域的八大探索方向，阐述ICT技术如何解决人类发展面临的问题与挑战，为组织、个人带来哪些新机会；在产业层面，系统思考了通信网络、计算、数字能源、智能汽车解决方案以及智能终端等领域的未来技术和发展方向。
围绕这些产业方向，华为从去年开始进行组织架构的变革，直接面向市场寻求增长。2021年10月，华为正式成立煤矿军团、智慧公路军团、海关和港口军团、智能光伏军团和数据中心能源军团五大军团，励志“用艰苦奋斗，英勇牺牲，打出一个未来30年的和平环境”。在华为内部，军团与三大BG属于同一个级别，按照任正非的说法，通过军团作战，打破现有组织边界，快速集结资源，穿插作战，提升效率，做深做透一个领域，对商业成功负责，为公司多产粮食。上个月，华为再度被曝出去年底又成立了十大预备军团。这10个预备军团包括互动媒体、运动健康、显示芯核、园区网络、数据中心网络、数据中心底座、站点及模块电源、机场轨道、电力数字化服务、政务一网通。可以看到，这五大军团和10个预备军团大多属于企业业务领域。
本次年报沟通会上，郭平首次对外阐述了华为“军团”模式的由来：“‘军团’来自于2004年《纽约时报》介绍的谷歌军团，华为参照此模式而来。华为产品线比较长，技术比较多、繁杂，通过军团短链条的运作和管理授权，使得客户更容易跟华为做生意。军团的试点可以缩短管理的链条，快速满足客户的需求，从而创造商业价值和社会价值。简单来说，在华为公司里面，军团是代表客户，代表行业，在华为寻找合适的技术。”
在深耕企业业务的同时，华为云和智能汽车业务也成为华为寻求增长的重要方向。比如去年4月，华为取消了云与计算BG，更名为“Cloud BU”。孟晚舟表示，华为云去年实现收入201亿元，增长了34％。在中国的IaaS市场上排名第二，全球排名第五，2021年华为云提出一切皆服务的战略，2022年将继续围绕战略，投资数据中心等，并且进行全球化部署。“2022年增长是一个方面，但我们更强调华为云的核心竞争力。”
汽车业务作为华为押注的新星，也持续在零部件供应商、自动驾驶解决方案、渠道商等赛道上探索。2021年智能汽车解决方案的投资达到10亿美元，研发团队达到5000人的规模。华为已经宣布与北汽、广汽和长安打造汽车领域子品牌，并联合小康股份推出汽车新品牌AITO，并表示北汽极狐阿尔法S全新HI版、长安阿维塔11和AITO问界 M5（智选）将于2022年内陆续量产交付。通过HI（Huawei Inside）和智选模式提供智能汽车解决方案，华为也再次重申坚持不造车，助力客户造好车、卖好车。
与此同时，在经历了技术封锁的劫难后，华为对研发投入也在持续加大，并且不受利润约束。“华为目前的净现金是2412亿，这些都是我们面向未来进行研发投入的保障。”孟晚舟直言：“我们的队伍在这三年更加团结，我们的策略也在这三年中变得更加明确，面向未来，我们依然会加大在人才研发领域的投入，我们会通过技术强度和人才浓度来保证持续创新能力。”
据了解，华为是全球最大的专利持有企业之一，截至2021年12月31日，华为在全球共持有有效授权专利4．5万余族（超11万件），90％以上专利为发明专利，从事研究与开发的人员约10．7万名，约占公司总人数54．8％。公开数据显示，华为目前至少拥有包括700多位数学家、800多位物理学家、120多位化学家，还有15000人在从事基础研究，以及6万多名产品研发人员。郭平介绍，2020年至2021年，华为大概招聘了2．6万名应届毕业生，其中300多人被华为定义是“天才少年”。2022年，华为计划招聘1万多名应届毕业生。
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原文标题 : 华为的2021：巨轮破冰，蝶变求存
