消费电子市场没能迎来它的“虎年”，在“国内市场手机出货量同比下降”、“00后4年不换新手机”的需求颓势下，手机屏幕模组刚出炉就跌价，DDIC（显示驱动IC）的市场价格甚至比代理拿到的还低，手机DDIC的降价最先引发关注。
对于?显示驱动?芯?片?市场?来说?，?近期三星?的?暂停?拉货?时间?比?砍单?还?糟，?意味着?新的?订单量可能在第三季度?趋近于零?。?首当其冲的产品就是电视背后的LCD＋OLED面板，直接引发面板厂迎来史上最大幅度“减产潮”，三星全面退出LCD面板竞争，多家面板厂反映已接到三星暂停采购通知，牵连上游DDIC的走向。
近日，代工厂力积电表示，对于DDIC芯片库存的巨大压力，已经有客户出现宁愿支付违约金也要减少库存压力的情况。今年的DDIC市场面临多重挑战。
以三星为代表的电视面板库存是如何?走到?今天的?？上游显示驱动?芯片?、晶圆?产能?受到?什么影响?？?未来的显示驱动?芯片?何去何从?？?
01
三星需求遇冷
扩张计划被现实“打脸”
问题要追溯到2021年，去年出现了整个行业库存的冗余。以三星为首的电视厂商为了扩大市场份额，提升了采购量，但累积的库存遇上今年的国际冲突、通货膨胀和消费疲软，变得难以消化。
据奥维睿沃，三星2021年制定了较为激进的面板采购计划和整机出货计划。
2021年上半年，由于上游芯片、面板等资源紧张，三星的采购量仅为22M（数量单位：百万），到下半年转而开始积极采购，即使在市场需求开始退温的情况下，仍采购了27M，最终导致2021年全年采购了49M，而2021年整机出货量42M。
到了今年年初，三星LCD＋OLED电视面板采购计划高达56M，整机出货计划目标45M，欲进一步扩大市场份额。从下图来看，排名其后的LGE、TCL也在2022年提高了整机出货计划目标。
后续的俄乌冲突、通货膨胀、国内市场遇冷等带来的需求不振，直接把这一积极的扩张计划打成落汤鸡，造成了电视面板的供过于求，开始暂停LCD电视面板的采购。
有市场观察人士预计，三星今年将为其智能电视部门采购约5400万块LCD面板，但由于电视出货量低于预期，三星在下半年的战略会议上将其年度目标削减至约4000万台电视。除了三星，第二大电视生产商LGE也传出砍单10％。
然而三星的电视面板库存已经大幅超过了安全水位，目前砍单称不上作用大。其高库存运作策略从去年Q4开始，到今年Q1，14－15周的库存周期远超过了安全库存（10－12周）。更为严峻的是，等三星的采购反应过来，也只能以当月的量进行砍单，到6月初其电视整体库存仍高达16周。
20．01－22．06F 电视面板库存周数变化趋势
数据来源：奥维睿沃（AVC REVO） Unit：Week
电视面板的成本占据电视总成本近七成，电视行业市场的萎缩显然会对上游面板厂商造成较大幅度的产能积压，面板上游的显示驱动IC也是如此，受到砍单传导被电视面板砍掉的订单，很可能是过去一年超额预定的芯片。
02
面板跌成“白菜价”
DDIC常态价或提早到来
显示驱动IC需求取决于面板整体产能，面板厂的产能上限直接决定了驱动IC的需求上限。
库存压力下，面板厂商们面临砍单、停产。Omdia预计，今年第三季度全球显示面板制造商的产能利用率将降至73％，恐创2008年金融危机以来的最低点。砍单潮下，对于大大小小的面板厂来说，现金流是否能撑住，产能能否维持高稼动是一个?重要?的?问题?。
实际上，为缓解价格下跌和库存带来的压力，面板厂商陆续启动可大幅度的产能控制。报告显示，6月份面板产业迎来了近10年规模最大的一次减产，并预计7月面板整体持续跌价，甚至逼近成本价：
从小尺寸的32”到39．5”、43”，降幅预计1美金；
50”、55”降幅预计2美金；
65”－75”预计降幅9－10美金。
DDIC作为显示面板成像系统的重要组成部分，其成本约占所在电子产品的10－15％。不同规格的面板所需DDIC的数量不同，电视面板尺寸大，相对来说单个面板所需DDIC的数量较中小尺寸面板多。比如高清电视所需DDIC数量至少有4颗，4K电视至少10颗，到了8K则大于20颗。下游面板供过于求传导至显示?驱动?芯片??，?大量DDIC的价格也受到波及。
来源：晶合集成招股书
CINNO Research数据显示，今年第二季度全球显示面板驱动芯片DDIC价格降幅约在2－8％，预计第三季度全球DDIC价格降幅或将继续扩大至4－15％。到了我国?显示驱动IC市场，价格?降幅?更?为?猛烈?。?根据TrendForce最新报告?，中国面板驱动IC业者为维持出货动能，更愿意配合面板厂要求，价格降幅达10－15％，
显示驱动?I?C?龙头?联咏约有近三成营收比重来自大尺寸驱动IC，其6月营收因为面板客户库存调整大于预期，加上驱动IC价格下滑，创下近1年半新低，第二季营收也未能达标。?联咏6月的SoC（营收月减35．27％）、驱动IC（营收月减21．2％）业务也同步下滑。
?一位面板显示驱动芯片从业者告诉芯世相，大多数DDIC芯片企业的客户是高度集中的，出货方面都涉及到预付款，?其芯片市场价的降幅?还算?“?体面?”?。而对于客户分散，比如以低端的外挂式DDIC产品为主的芯片企业，不涉及面板厂的预付款，其产品的市场价格就会掉得更快。
各类DDIC的市场价目前已经有了进一步的下跌，但价格仍较坚挺，比如手机TDDI之前1．3－1．6usd，目前在2．5－3．5usd（约为常态价的2倍）。平板的贵一些，车载屏幕DDIC在4．5usd左右，HD分辨率以2．3 usd也可以拿到。这位显示驱动芯片从业者还补充道，“更大幅度的降价还需要时间，设计公司可能最近才开始砍产能，影响在后续可能才体现出来。”
不久或许就能看到更低的市场价。TrendForce指出，??短期需求难以好转下，预期我国面板显示驱动IC价格将持续下跌，且有可能比原先预估的时程更早回到2019年的起涨点。
03
紧缺后过剩
DDIC面临考验
晶圆产能是所有芯片都绕不开的话题。DDIC嵌入显示面板的数量较多，在芯片设计行业中毛利较低，在产能紧张时，往往被晶圆代工厂以其他更高毛利产品挤压产能。
DDIC市场中，大尺寸显示驱动芯片（包括TV、MNT、NB和9寸以上TPC）占总需求的70％。其中液晶电视面板所用驱动芯片又占其总需求的40％以上，因其每年约2．7亿（2020年AVCRevo数据为272．2M）的面板出货量和超过50％的UHD占比，对显示驱动芯片的数量需求较大，晶圆消耗占比也较高。
全球晶圆产能与主流DDIC消耗晶圆比重分布
来源：网络
毛利率低，需求又大，在晶圆产能紧张时，DDIC很难分到产能。2020年，8英寸晶圆产能还面临不足，DDIC因为附加值低被挤压产能，同时遇上全球疫情爆发，居家需求暴增，DDIC的价格出现了缺涨。
芯片现货少，导致消费电子终端们借助各路渠道多倍、超额下单，而尚且采用高价物料的整机价格又难以下降，给库存水位和市场需求埋下隐雷。如今芯片过剩，需求疲软，砍单潮来临，面板、DDIC的价格便一路崩塌，压力最终传导至上游晶圆厂，或引发产能修正。
TrendForce指出，尽管面板驱动IC利润较差，但却是晶圆厂填补产能最有效率的产品之一，因此第三季随着驱动IC业者减少投片计划后，晶圆厂也恐在晶圆价格、稼动率两者间择一让步。
或许还有人记得去年DDIC缺涨时，为满足下游需求，芯片供应商与上游晶圆厂签订多年采购合约，与下游面板厂用预付货款和预付产能预留保证金等方式保证供给。而绝大多数DDIC芯片企业都属于Fabless，如今在下游面板、显示器等接连砍单时，还要成为上游晶圆厂的接盘侠，拿到越来越“充足”的芯片，眼看这些芯片的库存越堆越高，成为滞销品。
缺芯潮潮起又潮落，今年电视、笔电、手机的订单已经被大厂们砍了个遍。除了大尺寸的DDIC，手机、笔电等中小尺寸的DDIC一连串受牵连，此前业内传出已有驱动IC厂大砍晶圆代工投片量，幅度高达30％。
失去?了?暴增?的?需求?，?过高?的?库存?难以?有效?消化?。继手机、电视面板的砍单之后，笔电厂商戴尔自7月起也将监视器和笔电面板第三季订单下调50％，包括京东方、LGD、友达、群创、TCL华星、夏普等都受影响，加上“今年全球平板面板出货估年减逾1成”等信号?，TDDI、大中小尺寸驱动IC的价格或在未来数季进一步下跌。
DDIC逃不过任何一款显示面板产品的周期性变化，经历芯片去库存化，需求阶段性减少的阵痛后，未来市场也将回归稳定，并迎接新一轮的供需考验。
原文标题 : 面板过剩，驱动IC降价，厂商宁愿违约也不生产了
