“芯”原创 — NO.59
牛市不言顶,理智常在线。
作者 | 一休
出品 I 芯潮 IC
ID I xinchaoIC
图片 I unsplash
深秋股市,风起云涌。
在近期接连重要会议的召开及重要文件的发布下,大盘趋势已经成一个国民级话题,很多人都过上了生活里缝缝补补,股市里挥金如土的生活。
在这波行情中,半导体芯片板块表现强劲,是不可忽视的领涨先锋。更引人注目的是,头顶“并购重组+半导体”题材的股票,近期统统涨势喜人,让人直呼杀疯了:双成药业、光智科技等多家上市公司最近在二级市场上都喜提连板;富乐德更是复牌即拉出20cm涨停,28日总市值从70亿冲到了225亿元,涨幅高达225%。
踏空的痛苦比套牢要强1万倍,在生恐错过暴富机会的情绪下,有人连夜学习炒股技巧,还有人到处筹资凑本准备入市。一场热潮,更多的故事,即将拉开大幕。
涨幅最高超400%,40余只
半导体并购重组概念股迎集体暴涨
01
翻翻百度搜索指数,近一个月以来,人们对“牛市”一词的关注度,仅次于2020年7月,彼时沪指成功突破3300点,创5年最大单日涨幅,深证成指也有显著上涨,创业板指也不断攀升。
将眼光放回半导体圈,火爆行情是实打实的:
根据芯潮IC不完全统计,2024年进行了并购重组的40余家上市公司,股价无一下跌,实现了全员均有涨幅,其中光智科技涨幅最大,超过400%。
总结来说就是:半导体并购重组概念都是牛股,40多支股票买到就是赚到
(请勿根据表格进行投资行为,股市有风险,投资须谨慎)
有人选对了半导体概念股票,一年工资到手,年底的海岛冲浪旅行已经安排????????????????;有人熬灯守夜锁定重组牛股,还在等待翻身????。
但在繁荣的高点加杠杆,极有可能暴富发财,自然也有极大的风险踏空。炒股10年、20年以上的人见过比眼下更疯狂的时刻,也经历过更多牛熊变换下的大起大落:05年上天台喝酒烤肉庆祝的热闹还在眼前;16年上天台思考人生的落寞也很难忘却。
历史就是一次又一次的轮回,以天为单位计算收益的人,赌的是奇迹和运气;以年为单位计算收益的人,靠的眼光和能力。不由得问,此刻的热闹和喧嚣,是真实的吗?
是时候静下来,给浮躁的市场,还有自己,降降温了。
富贵有命
牛不言顶,熊不言底
02
近几年,中国股市低迷,行情常年不理想,很多公司股价经历了粉碎性骨折,不少公司上市就破发。很多人认为,这是不景气的宏观环境及国际形势的影响共同造成的。但这些,远不足以完全解释这一现象。让我们来看一些数据:
1990年,最初在沪深交易所交易的股票只有13只。而30多年后的今天,上交所现有2310家上市公司,深交所现有2844家上市公司。上市公司数量不断快速增加。
沪深两市总市值也在不断实现突破:2000年突破5万亿元,2006年突破10万亿元,2007年接连突破20万亿元、30万亿元关口。截至2020年12月30日,沪深两市总市值达到80万亿元。而今天,上交所总市值超50.92万亿元,深交所总市值超30.09万亿元,几乎与2020年高点持平。
把目光聚焦到国际市场,情况可能会更明朗一些:国内A股上市公司数量,几乎快超越美股,超越印度,成为世界第一了。但从总市值来看,尽管中国股市增长快速,但是盘子整体偏小,流通性也更弱一些,总市值与上市公司数量的比值,远远低于国外其他的交易市场。
换句话说,国外其他资本市场,上市企业数量相对较少,整体资金却更充裕。而中国股民的钱,似乎已经跟不上中国上市公司数量增长的速度了——太多的公司就和当年过剩的房源一样,让我们目不暇接,根本买不过来。
必须要承认,大多数人的财富都是时代给的。在市场的不同阶段,企业估值和股价,和企业的实际价值会有出入,但可持续的业绩增长是一切增长的核心驱动力。2024年,很多半导体企业在大洗牌中逐渐沉沦,有多创始人背负着巨额债务苦撑,很多细分赛道都出现了“只要还没死,就往死里卷”的情况,在卷死对手的路上不断拉高杠杆。
在粥少僧多的今天,市场的估值逻辑、市场的显示行情早就从普涨进入分化,很多非优质股,股价很难起来。股民也很难从这些公司身上挣到钱。
毕竟资本是逐利的,股民也是惧怕风险的,如果公司年年亏钱,业务拉胯,但估值很高、股价还在涨,那显然就是泡沫。在这个残酷的竞争阶段,“油门踩到两百迈,满仓干”,那是忽悠韭菜;亏损严重的企业和你说上市不是梦想,那叫毒鸡汤。
价值与人性,是长期投资最核心且恒久的两个要素。落袋为安之前,再高的涨幅也只是纸上富贵。所以我们要避免一点就着的动物性冲动情绪,在投钱的时候扪心自问:
“如果这个事情投钱就能赚钱,是凭什么呢?”
“为什么这个赚钱机会,正好被我抓住了?”
敬畏规律
IPO这股风,迟早还会刮回来的
03
时间既是优秀企业的朋友,也是平庸企业的敌人。
一家优质的企业,一定可以通过上市,通过并购重组,撬动更多的社会资金和资源,并且将这些资产用于企业本身发展,让企业增长如虎添翼。企业发展之后,就能可以通过分红、股价上涨来回馈投资者。
回过头来看,2024年半导体行业并购重组活跃,与多方面因素都密切相关。
一方面是随着经济周期变化、投融资环境变化,半导体行业迎来整合期。此外,IPO降速也促进了半导体并购的活跃。过去一年以来半导体行业IPO情况并不乐观,对于冲刺IPO的企业来说,收购已有收入或已有盈利的机构,能直接为业绩带来增长;对并购方而言,则是能顺利实现投资者退出。
另一方面是经营逐步向好带来了更充足的资金。在账面价值增加的基础上,很多上市公司可以用股价上涨的股票而非现金去完成并购,或者公司可以通过发行债务借更多钱。不管是将这笔资金用于投资或者后续公司业务发展,都能实现顺利的正循环。
在一众骨感的行业里面,很多支半导体绩优股被看到并不稀奇,股价上涨也在情理之中。
近期多家半导体上市公司披露三季报预告,半导体行业业绩普遍预喜,不仅营收有增长,利润还不下滑。例如北方华创、韦尔股份、海光信息、晶晨股份等4家公司预计前三季度净利润上限超5亿元;长川科技、思特威、全志科技等公司净利润均实现了正增长。和其他领域很多垃圾股相比,真的是没有对比,就没有伤害。
人们常说“靠运气赚到的钱,迟早会凭实力亏掉”,新手可能随便买都能赚钱,但是能不能带走盈利才是关键。怎么做股票投资的背后,其实是认识价值,和发挥优势的叩问。相信是一种天赋和能力,也是一种胆识和眼光。
价值创造来源主要在于标的本身,短期市场会有股价波动,但并购带来的价值增长却可以穿越周期。纵观全球巨头的发展史,就是一部并购史,如西门子、Ansys等工业软件巨头,都是通过数十甚至上百次的并购形成了强大的市场竞争壁垒,这是一个长期的策略和过程。
以更长周期看待财富的人,一定会相信时代和命运的力量。
随着中美两大经济体宏观周期的停滞与重启,半导体产业已悄然成为大国博弈的战略要地,其重要性不言而喻。顺应时代浪潮与主流叙事,我想接下来,很多支半导体股票的股价会继续上涨,行业的并购案也会继续出现。
而IPO这股风,迟早也还是要刮回来的。中国不缺上市企业,但是中国需要更多优秀的上市公司,也更需要优秀的半导体领域的优秀上市公司。
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最后再提醒一下各位朋友,牛市不言顶,熊市不言底,投资有风险,入市需谨慎,很多人以为能上福布斯,结果却上了征信。
也欢迎大家在评论区一起讨论:你买半导体股票了吗,涨幅如何,现在怎么看待股市的呀~
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原文标题 : 40家企业股价猛涨,A股半导体杀疯了!