三星与华为差距拉大同美国对华为的禁令有直接关系。
本文为元气资本第40篇原创文章分析师)Rexi
核心内容
1、 三星的智能手机业务2020年第三季度的营业利润预计约为4万亿韩元,比第二季度增长了一倍以上。
2、 三星在2020年第三季度成功出货了8000万部智能手机,比上一季度增加了约50%。
3、三星手机在中国的市占率在今年9月涨至3．56%,同比涨逾200%,有实力夺回原本被华为占据的高端旗舰手机市场,并填补华为禁令后的海外手机市场空白。
4、在国内,已有数十家ODM与零部件厂商切入三星手机供应链。
三星手机重回全球智能手机龙头地位
5G时代来临,三星手机强劲增长,全球智能手机格局面临剧变。
日前,Strategy Analytics发布研究报告预计,2020年全球5G智能手机销量将增长1300%,苹果、华为和三星手机正在推动全球5G智能手机市场的快速增长。
该机构总裁KenHyers说,“2020年,全球将售出2．5亿部5G智能手机。中国和美国是两个最大的5G市场。苹果iPhone,华为和三星是排名前三的品牌,今年将合计占据全球5G智能手机销量的三分之二。”
10月8日,三星电子(Samsung Electronic)分享了2020年第三季度的临时数据(合并报表数据),包括66万亿韩元(约575．5亿美元)的销售额和12．3万亿韩元(约107．3亿美元)的营业利润。其销售和营业利润分别比第二季度增长了24．6%和50．9%,分别比去年同期增长了6．4%和58．1%。自2018年第四季度以来的七个季度中,季度营业利润首次超过10万亿韩元(87．2亿美元)。
再看更细化的数据,从业务类型来看,三星的手机产品所属IM(IT & Mobile Communications)业务中,手机(Mobile)子业务第三季度营业利润为4万亿韩元,是第二季度的两倍多。可以看出,三星手机业务占到三星电子总销售额的约30%,目前发展仍然看涨。
在过去一直推动三星电子强劲发展的半导体业务,由于销售价格下跌,第三季度业绩出现下滑,而中低端手机业务的增长推动了手机业务的整体销量。新冠疫情期间较低的营销成本也导致了盈利能力的提高。手机业务中,Galaxy智能手机Q3销量估计在8000万台左右,环比增长约48%,其中Galaxy S系列和A系列表现最佳。
对于三星来说,智能手机销量的大幅增长推动了第三季度的利润反弹,有分析机构预测,这种带动作用很可能会延续到明年。
根据市场调研机构Visual Captalist的统计,2020年Q2,三星与华为分别占据约20%的全球智能手机市场份额,苹果位列第三,约占总市场份额的13．5%。今年8月,三星已经重新夺回全球智能手机的龙头地位,拉大与华为的市场占有率差距至约6%,这是一年来除疫情影响初期的2月以外的最大差距。
来源:Counterpoint,元气资本
三星与华为差距拉大同美国对华为的禁令有直接关系。
今年9月15日,美国对华为的禁令正式生效。自9月15日起,台积电、高通、三星、SK海力士、美光等主要元器件厂商将不再供应芯片给华为。截至目前,华为暂时没有明确的B计划。
虽然华为Mate 40即将发布,但是麒麟5nm芯片已经停止生产,而台积电方面已经明确表示,今年年底前5nm产能都不会跟华为合作。
由于华为手机芯片供应不足问题逐步显现,业界预料智能手机市场中三星与华为的差距将进一步扩大,三星手机在国际智能手机市场的优势地位至少在中短期都仍将持续。
对此,三星预计,公司将在其竞争对手华为面临美国严格监管的情况下增加销量,2021年的智能手机出货量将增至3亿部。此前公司预计其2020年的总出货量为2．6亿部,照此计算,2021年的增幅为15%。
三星手机在印度市场的复苏也推助了其全球市场占有率的提升。由于印度的反华情绪等原因,截至2020年Q2,三星以26%的市场份额跃居第二,仅次于小米的29%。
10月,三星获得了迄今为止最大的5G合同(与美国运营商Verizon Communications达成了66亿美元的交易),有效期至2025年12月,这也是三星在韩国以外最重要的5G合同之一。经济学人智库首席电信分析师Matthew Kendall表示,“三星已经是其国内市场上5G设备的最大参与者,与Verizon的交易可以帮助其将来获得更多有利可图的合同。在5G专利方面,它也仅次于华为。”
然而,三星在海外也面临着其他头部中国手机品牌的竞争威胁。根据Counterpoint的数据,目前三星在欧洲的市场占有率最高,约为35%,而小米在欧洲的市场份额从去年的6%提升到今年二季度的13%。OPPO副总裁兼全球销售总监吴强也表示,OPPO到2021年至少要掌握欧洲5%的市场份额,同时在未来3年内成为欧洲市场的领跑者。
