IGBT外供破局势在必行
不过,作为比亚迪股份的子公司,比亚迪半导体目前的营收规模对前者的影响还比较小。以比亚迪股份2020年的营收来说,2020年比亚迪股份的营收为1566亿元、利润为42亿元,而后者的营收仅有14．14亿元、利润为0．58亿,连前者一个零头都不到,其对比亚迪的总体贡献极为微弱。单以数量来看,后者的影响力可以忽略不计。
但从比亚迪半导体对比亚迪股份的战略价值来看,后者的存在却有着重大的意义。自去年行业性“缺芯潮”爆发以来,很多新能源汽车厂商由于缺少芯片,不得不临时停工或者直接延迟交付,时时面临因芯片供应不足带来的量产威胁,而具备IGBT等车用半导体自供能力的比亚迪股份则很少受到这种外部影响。
当然,半导体单纯用于内部供应的弊端也很明显。一是只用于内部供应,很难从根本上提升其半导体业务的竞争力,很可能会导致其半导体业务重蹈其电池业务(落后于宁德时代)的覆辙;二是车用半导体市场正在随着智能汽车的渗透率提升而迅速普及,对外开放才能有更大的发展空间。
目前来看,行业内具备IGBT先进技术的企业,还有斯达半导、华润微和士兰微等多家企业且多已上市,相比较尚未上市的比亚迪半导体来说,无论是在融资方面还是市场化方面,它们都有着明显的优势。另外,普遍“缺芯”的行业现状,也为其芯片外供创造了可能。总而言之,无论从那方面来说,比亚迪半导体接下来加大芯片外供都是势在必行。
开启新鏖战
伴随着车用半导体的热火,一些半导体领域的重量级玩家竞相进入该领域抢食,这就使同时在车用半导体有重要布局的比亚迪半导体,面临更加激烈的行业竞争。
具体来看,在功率半导体领域,比亚迪半导体面临来自士兰微、华润微、斯达半导等企业的直接竞争。拿技术方面来说,斯达半导的IGBT技术与比亚迪半导体几乎不相上下,此前还曾一度领先后者;拿营收规模来看,士兰微、华润微等公司的营收规模是后者的3-5倍(2020年财报数据)。相比之下,比亚迪半导体的先决优势并不显著。
另外,在智能IC设计领域和智能传感器领域,它也面临众多竞争。比如,在智能IC设计领域,其面临兆易创新、圣邦股份、中颖电子等企业的竞争;在智能传感器领域,其面临韦尔股份、格科微等公司的直接竞争。
除了国内竞争对手云集之外,国外的竞争对手同样不少。比如,在IGBT领域其面临英飞凌、汽车电子、三菱重工、大陆电子、博世等巨头的直接挑战,后者不仅在国内和国际市场拥有较大的影响力(广泛的合作伙伴),还拥有不俗的技术实力,这意味着其无论是进入国际还是国内市场都绕不开这些巨头。
总的来看,车用半导体市场的激烈竞争格局,决定了比亚迪半导体上市之后的路并不会太轻松。不过,好在有自身的技术实力(SiC技术)和母公司的整车平台作为支持,其仍具备相当的可挖掘潜力。随着其新一代半导体技术的量产(SiC技术)提速以及芯片外供的加快,其仍有望成为国内车用半导体市场的又一支生力军。
