《科创板日报》(上海,记者吴凡)讯,8月7日上午,一场破产拍卖在某拍卖破产强清平台悄然开启,此次被拍卖的标的物为:德淮半导体有限公司(下称“德淮半导体”)整体资产(全部动产和不动产,不含芯片成品和芯片原材料),最终在仅有3人报名情况下,被荣芯半导体(宁波)有限公司(下称“荣芯半导体”)以16．66亿元的拍卖底价拍得,该价格较23．8亿元的评估价折价30%。
值的注意的是,据媒体报道,比亚迪半导体也是报名者之一,但未实际参与竞拍。
天眼查显示,买受人荣芯半导体今年4月2日成立,公司官网目前仍处于建设之中,但其背后已经集结了青岛国资旗下的青岛民蕊、民和资本、红杉资本中国、冯源资本和元禾璞华等一众知名资本,目前荣芯半导体估值已超90亿元。
而德淮半导体作为曾经江苏淮阴区重点发展的超百亿元项目,却最终从“野心勃勃”滑向烂尾,乃至最后的破产清算,不过此次荣芯半导体的入主有望盘活这一资产。
对此,一位半导体行业内人士向《科创板日报》记者分析,成立这家公司(荣芯)来接盘,应该还是酝酿很久的,(荣芯)应该做好了后期的规划。
众多知名资本集结荣芯
据媒体报道,荣芯半导体曾于近期完成一轮融资,投资方包括:民和资本、红杉资本中国、冯源资本、元禾璞华等。另外美团战略投资部也参与了本轮融资,投资金额未披露,该轮融资后,荣芯半导体估值已达95亿元人民币。
不过天眼查显示,目前荣芯半导体共有7位机构股东,未见美团的身影。
股权结构中,目前青岛民蕊持有荣芯半导体25．86207%的持股比例,其认缴出资额为6000万元。青岛民蕊由青岛半导体产业发展基金合伙企业(有限合伙)持有90%的股权,而后者最终隶属于青岛国资旗下。
青岛国资除了参与成立荣芯半导体外,其还通旗下企业,联合中芯国际创始人张汝京于2018年投资创立了芯恩(青岛)集成电路有限公司(下称“芯恩”),其中该项目一期总投资约人民币约81亿元,用于新建8英寸高阶功率及数模混合芯片产品生产线一条、12英寸40nm到28nm超低功耗逻辑与嵌入式以及RF-SOI先进芯片产品生产线一条、180nm到14nm掩膜板生产线一条。
除青岛民蕊外,宁波德贤企业管理合伙企业(有限合伙)持有荣芯半导体8．62069%的股份,后者由自然人韩冰持有99%的股权,而韩冰不仅是青岛民蕊的股东—民和资本的创始合伙人,其目前还同时担任荣芯半导体的董事长职位。
其余股东行列中,西藏智通由吕大龙实控,后者目前为荣芯半导体董事,同时担任韦尔股份子公司豪威科技有限公司法定代表人;红杉建辰则是今年3月成立;冯源资本出资人中有韦尔股份的创始人虞仁荣,另外冯源资本投资的EDA企业广立微已经启动了科创板IPO辅导;而元禾璞华则是专注于集成电路设计及相关应用的产业投资基金。
据了解,荣芯半导体对自身的业务介绍为:是一家半导体分立器件制造商,主要经营一般项目为半导体分立器件制造、集成电路芯片及产品制造、集成电路设计等。
另外在今年7月30日,北京君正披露的一份回复函中显示,公司还拟于近期投资主要从事晶圆代工等上游产业链业务环节的荣芯半导体,以在未来进一步加强与上游供应链的深度绑定。
而新建一条晶圆制造产线,不仅需要巨量的资金,且从建设到最终投产也需要两到三年时间,此外在当前缺芯背景下,半导体设备的采购也存在供应紧张、延期交货的情况。因此收购晶圆代工产线不失为一种更好的选择,“设备和厂房还是挺值钱的”,一位半导体行业人士向《科创板日报》记者称。
标的账面资产大于负债
据了解,荣芯半导体所拍的标的物为:德淮半导体年产24万片12英寸集成电路生产项目。该项目动产、不动产包括:数十台机械设备、电子设备、房屋建筑物、土地使用权、半导体设备等,其中半导体设备涵盖:接触孔等子体刻蚀机、枚叶式蚀刻清洗机、外延化学气相沉积机等等,且均为国外品牌。
而在整个竞拍过程中,虽然获得了23605人的围观,但仅有荣芯半导体以起拍价出价一次,其他买家均未出价,最终荣芯半导体以16．66亿元的起拍价拍得,该价格较23．8亿元的评估价折价了30%。
而此次荣芯半导体的接盘,也帮助淮阴地方政府纾解了压力,让这一曾经的明星项目,如今的烂尾项目,得以有机会重新焕发活力。
据了解,德淮半导体的前身为淮安德科码的公司,成立于2016年1月,此后创始人李睿为因团队分歧离开,随即这一项目也更名为德淮半导体,由另一名创始人继续推进。
公开报道显示,淮安德科码号称总投资450亿元,其中,一期投资120亿元,占地257亩,计划建设年产24万片12英寸CIS晶圆厂,但在完成基本建设后,该项目陷入停滞,2020年4月,已由当地淮阴区政府派驻工作组接管。
据当地政府部门派出一名工作组成员在2020年接受央视财经采访时表示,德淮项目目前实际投入的46亿元中,有35亿属于淮阴区政府资金。按照最初协议约定,项目总投入中,德淮发起团队和淮阴区政府应按照1:1同步投入资金,但实际上德淮的团队却迟迟无法募来资金。
彼时上述人员表示,仍在与国内外多方洽谈,希望能在原有建设基础上实现项目重组。
不过《科创板日报》记者在全国企业破产重整案件信息网站中发现,今年7月6日淮阴区人民法院发布一份“宣告债务人破产”的公告,该公告显示,今年5月淮阴人民法院查明,德淮半导体虽账面资产大于负债,但资金严重不足,无法清偿债务;且德淮半导体主要资产为土地、房屋、机器设备、知识产权、对外债务等,只有对德淮半导体赖以生产经营的主要资产采取拍卖、变卖等方式变现才能清偿其债务。故法院于今年7月6日裁定德淮半导体破产。
而在补充了充足的资金后,荣芯旗下的德淮半导体晶圆代工厂将会聚焦于哪些晶圆品类的代工?公司CEO陈军表示,公司按照市场化方式逐步布局半导体制造,从晶圆级封装启动,最终目标实现12寸晶圆自主可控的制造能力。
来源:科创板日报记者 吴凡
