“12英寸设备国产化平均水平接近13％；内外资持续涌入累计净买入超30亿元。”
作者：Eric
出品：财经涂鸦（ID：caijingtuya）
据公司情报专家《财经涂鸦》消息，11月1日，半导体及元件板块股价持续走高，其中宏微科技（688771．SH）、麦捷科技（300319．SZ）、澜起科技（688008．SH）涨超10％，超声电子（000823．SZ）、景旺电子（603228．SH）、新洁能（605111．SH）等多股涨停。
来源：同花顺
东南亚地区疫情加剧以及国产化进程加速的背景之下，国内半导体产业正快速崛起。
上周三季报披露收官，半导体企业营收、净利润在二季度大幅上涨的情况下，依旧普遍实现了环比双增长，向市场交出了一份不错的答卷。虽然业绩亮眼，国产化进程又行至何处了呢？
营收、净利润双增长
毛利率稳步提升
近年来，通信、汽车半导体产业等新兴行业的出现、叠加绿色能源需求和5G手机渗透率的不断提高等因素，半导体市场迎来发展热潮。
而今年以来，半导体行业业绩逐步释放，增速亮眼。
上周三季报收官，半导体企业在营收、净利润在二季度大幅上涨的情况下，依旧普遍实现了环比双增长。
士兰微（600460．SH）三季报显示，1－9月实现营收52．22亿元，同比增长76．18％；归母净利润为7．28亿元，同比增长1543．39％。公司三季度单季营收19．14亿元，环比增长4．37％，净利润2．97亿元，环比增长15．42％。值得期待的是，随着12寸线的产能快速提升，士兰微业绩或许将在今年四季度和明年一季度迎来爆发。
全志科技（300458．SZ）前三季度实现营收5．33亿元，同比增长13．24％；净利润1．47亿元，同比增长63．45％。公司三季度单季营收5．33亿元，环比下降2．46％；扣非净利润1．44亿元，环比增长15．16％。
兆易创新（603986．SH）前三季度实现营收63．3亿元，同比增长99．45％，归属于上市公司股东的净利润为16．48亿元，同比增长144．92％。备受瞩目的MCU收入同比增加约10．97亿元，增幅222．03％。
北京君正（300223．SZ）作为车规级存储和模拟芯片龙头，前三季度实现营收37．93亿元，同比增长208．85％；归母净利润6．35亿元，同比增长2733．52％。第三季度单季营收14．57亿元，环比增长14．94％；实现归母净利润2．803亿元，环比增长19．47％。
可喜可贺的是，不少企业毛利率大幅上升。
圣邦股份（300661．SZ）作为模拟芯片的龙头，拥有25大类3500余款在售产品，覆盖信号链和电源管理两大领域，其产品毛利率单季度提升6个百分点至59．92％。
兆易创新产品毛利较二季度上升5个百分点，达到了49．8％，公司单季毛利率、净利率创历史新高。
思瑞浦（688536．SH）产品三季度毛利较二季度提2个点，达到62．29％，其中，信号链芯片产品毛利率为 63．90％，电源管理产品毛利率为 49．18％。
全志科技产品毛利率继续上升，较上一报告期提升近4个百分点至47．21％。公司是国内领先的智能应用处理器SoC、高性能模拟器件和无线互联芯片设计厂商，已形成智能硬件、智能车载、OTT机顶盒、平板电脑四大业务领域。
不过，虽然半导体板块业绩增速亮眼，二级市场走势却并不理想。自8月中旬高点起，半导体及元件板块从9521．79点跌至8190．8点（截至11月1日收盘），跌幅近14％。
来源：同花顺
究其原因，还是半导体行业本身的技术门槛极高、国产化率低。去年，在备受资本追捧下，半导体行业创造了数个千亿市值的繁荣景象，但如今股价大幅回落，处于宽幅震荡中。
曾经被寄予厚望的半导体行业泡沫破裂，让投资者回归了理性。而今三季报业绩亮眼，也许正是大浪淘沙的时候。
不过可喜的是，国内外资金已然悄悄布局半导体板块。浙商证券研报显示，以半导体（中信行业指数）成份股为标准，截至10月15日，ETF与外资整体累计净买入31．19亿元。
国产化进程行进何处？
半导体设备国产化加速，据国际招标网中标数量统计，12英寸产线的工艺设备国产化平均水平接近13％。据悉，长江存储、华虹无锡、合肥晶合、上海华力二期四个项目共累计采购数千台工艺设备。
分设备类型来看，首先，去胶设备的国产化水平最高，接近70％。
屹唐半导体在国内去胶设备市场份额排名第一。据中国国际招标网数据，4个项目共计采购接近一百四十台去胶设备，按中标数量对供应商排序依次是屹唐半导体、日立国际电气、PSK等。
其次，CMP、刻蚀、清洗、热处理等工艺设备类别的国产化率均超20％。
其中，盛美半导体在12英寸国产清洗设备占据绝对领导地位。据中国国际招标网数据，提供清洗设备的供应商中，盛美半导体的市场份额仅次于DNS，是12英寸清洗设备国产化的主导者，占据90％以上的国产清洗设备，国产厂商还包括北方华创（002371．SZ）、芯源微（688037．SH）。
华海清科目前是国内12英寸CMP设备的唯一供应商。据中国国际招标网数据，4个项目共计采购的一百七十多台CMP设备，华海清科是仅次于AMAT的第二大CMP供应商。
再次，PVD设备整体国产化率近15％，北方华创是国内PVD设备的唯一供应商。据中国国际招标网数据统计，北方华创在部分12英寸产线的PVD设备中占比超过20％，是仅次于AMAT的第二大PVD供应商。
最后，CVD、离子注入、量测、光刻、涂胶显影、镀铜等设备的国产化率均不足5％。
其中，沈阳拓荆专注于PECVD、ALD、SACVD等，而盛美半导体等实现LPCVD国产化。而拓荆科技2018－2020年营业收入依次是0．71、2．51、4．36亿元，CVD业务发展十分迅速。
光刻机的国产化才刚刚起步，上海微电子装备已实现光刻机零的突破。据中国国际招标网数据，4个项目共计采购近九十台光刻机，按中标数量对供应商排序依次是ASML、CANON、Nikon、上海微电子等。
而在机构看来，国内半导体未来可期。申港证券认为，中国半导体芯片产业在智能汽车、人工智能、物联网、5G通信等高速发展的新兴领域带动下，中国半导体市场未来几年增长空间广阔。
国海证券则表示，当前业绩兑现能力是决定后续板块走势的关键，半导体板块仍将是未来三至五年国内科技投资主线，成长性与确定性兼备。
在国家集成电路产业投资基金的带动下，中国大陆半导体芯片产业生产线的投资布局将进一步拓展，半导体芯片的技术创新与变革或许将迎来新一轮的国产化替代。
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