今年A股发行速度加快，新股数量、融资额创历史新高。
本文为IPO早知道原创作者｜C叔
据IPO早知道消息，德勤中国的资本市场服务部于12月20日发布了《2021年中国内地及香港新股市场回顾及2022年前景展望》报告。报告显示，纳斯达克、纽交所及上交所（248支新股，融资4，408亿港元）分列环球融资额排行前三甲，港交所（97只新股，融资3，314亿港元）位列第四，深交所（232只新股，融资2，048亿港元）排名提升跻身前五大位置。
香港新股数量下降34％，超大型新股主要带动融资额下跌
报告显示，受到内地涉及多个行业的政策调整等影响，2021年香港新股市场融资总额下降17％，数量减少34％。2021年，港股超大型及小型新股数量下降明显，前者更是整体融资额下跌的主因。香港新股上市速度自第二季度起便开始放缓。今年全年及第四季度的新股数量继续回落，为自2012年最低的一年；今年全年融资额未能超越2020年的水平，但仍较往年表现出色。
港交所今年前11个月所收到的上市申请个案较去年同期上升40％，在有效期内并没有上市的数字下降29％，但自行撤回申请及申请被发回则有所增加。
香港市场今年5只超大型新股上市推高前5大新股的融资规模至1，398亿港元，其中4只以不同股权架构上市且为新经济新股，2020年同期为1，230亿港元，增长14％。前十大冻资额新股合共冻结51，540亿港元，以医疗及医药行业为主，且多为新经济企业，表现与今年前三季度维持不变，并较2020年所冻结的37，397亿港元大幅增加。上市首日表现来看，最佳的3只新股表现略优于2020年，但整体新股平均首日回报率则明显低于2020年。
港股今年9宗极大规模IPO融资额占主板融资总额约55％ ，不及去年与前年的水平。由于小型新股数量骤降，今年香港主板平均融资规模拉高达39％至17．3亿港。发行情况看，近半数的新股以高于发售价范围中间值以上定价，32％以低于发售价范围中间值定价，远低于2020年14个百分点。
今年香港新股以医疗及医药行业与房地产行业为主导，前者的比重较2020年大幅增加，除了消费行业外，其他行业的比重均有不同程度减少。TMT行业以总共7只大型至超大型融资规模大幅超前其他行业，医疗及医药行业随后。
德勤预计，2022年香港市场的流动性将受到美联储缩表及加息所影响，同时中概股回流上市将会加快，预计整体表现都仍理想。
A股新股发行创历史新高
报告显示，2021年中国A股新股发行速度加快，共发行491只新股，较去年增长25％，融资总额5367亿元人民币，增幅14％，平均融资额有所下降。其中，今年创业板IPO数量超过科创板，科创板融资额领先。
今年A股前5大IPO共计融资规模为1，096亿元人民币，较去年同期下降6％，整体规模减少71亿元。前5大中，3家来自上交所主板，2家来自科创板，最大的来自上交所主板，去年最大的来自科创板。
2021年度A股新股发行数量和融资额较2020年度上升，居历史同期第一高位。截至2021年12月17日，440只新股上会（包括科创板151只，创业板203只，北交所2只），其中401只已审核通过（包括科创板137只，创业板193只，北交所2只），29只上会未通过（包括科创板8只，创业板8只），5只取消审核（包括科创板2只，创业板1只），5只暂缓表决（包括科创板4只，创业板1只），无延期审核。
来源：德勤
A股今年极大规模发行总额较去年稳定，大规模发行数量增多。除极大规模发行（融资规模不少于50亿元人民币），本年上海主板和深圳创业板的平均融资规模分别为10亿元人民币和7．4亿元人民币，较上年8．9亿元人民币和7．1亿元人民币均有增加；本年深圳主板和上海科创板的平均融资规模分别为6．7亿元人民币和9．7亿元人民币，较上年的平均融资规模6．9亿元人民币和11．8亿元人民币有所下降。
新股行业中，制造业、消费行业有所上升，TMT行业比例下降。制造行业的融资金额遥遥领先，TMT行业位居第二。
截至2021年12月17日，上海、深圳主板等候上市的正常审核状态企业数量为205家，较2020年末等候上市的189家增加16家，另外有2家企业因申请文件不齐备等导致中止审核。而北交所等候上市的正常审核状态企业数量为52家。同期，科创板等候上市的正常审核状态企业数量为125家，显著较2020年末等候上市的217家减少92家，另外有18家企业因申请文件不齐备等导致中止审核。创业板等候上市的正常审核状态企业数量为307家，较2020年末等候上市的413家减少106家，另外有62家企业因申请文件不齐备等导致中止审核。
赴美上市企业方面，报告显示，2021年中国企业赴美上市自下半年起持续惨淡，下半年仅有4只新股上市，但由于上半年的优异表现使全年新股数量与融资额依旧超越去年同期。融资额前5大的新股集中于消费零售和TMT行业且主要为新经济企业，合计融资100．11亿美元，较去年的87．59亿美元增长14％。新股上市首日表现最佳的三只新股收益率远超去年同期。金融服务行业、消费行业、制造行业以及TMT行业的首日回报率大幅领先且显著超越去年同期。科技、传媒和电信行业凭借更多新股数量及两只超大型新股融资额领先，去年为制造行业排名第一。（后台回复“招股书”获取热门IPO公司招股书）
本文由公众号IPO早知道原创撰写
