近日，三星交出了一份惨淡的季报。财报显示，三星第一季度营业利润6000亿韩元（约合人民币31．3亿元），同比暴跌近96％！
这也是自2009年第一季度以来，三星电子十四年来首次季度营业利润跌至1万亿韩元以下。
其中最惨的是三星的半导体部门，自去年第四季度闪存业务出现亏损后，今年第一季度三星的动态随机存取内存业务也转为亏损。
据香港券商中信里昂证券预测，三星电子半导体部门第一季度将出现3．3万亿韩元的营业亏损。半导体部门一直是三星电子的主要利润来源，巅峰时一度贡献了公司80％的利润，然而从去年开始，该部门贡献利润占比一路走低。
随同财报一起公布的，还有三星一改之前“坚决不减产”的态度，宣布对存储芯片进行减产，但没有公布具体的减产规模。三星电子称：“三星正在调整，以确保额外供应的产品为中心，将内存产量降至有意义的水平，并优化已经在进行的生产线运营。”
在声明中，三星表示，由于全球经济疲软抑制了消费者在电子产品方面的消费，存储芯片需求下滑，大多数企业客户持续调整库存以应对财务状况恶化。
另一方面，台媒更是报道出一则重磅消息，称由于客户下单量减少及出口订单萎缩，三星晶圆代工不得不降价抢单！
据报道，由于PC与消费性产品市场库存调整比预期剧烈，已影响晶圆代工成熟制程与部分相对先进的7／8nm产能利用率，台积电与三星都难逃影响，尤其三星晶圆代工客户群更集中，受冲击更显著。
市场研究人士表示，三星采取削价抢单策略，或许可能抢得部分零星订单，主要是有一些客户基于供应链风险韧性考虑，希望货源能有些分散，藉此机会增加第二供应来源，大部分市场仍由台积电掌握。
供应链指出，三星晶圆代工先前报价就比同行业略低，如今整体市场需求仍低迷，三星将报价下降10％，势必成为IC设计厂对其他晶圆代工厂议价的依据，“你不降价，我就转去三星生产”，使得晶圆代工同业面临压力。
据TrendForce最新调查显示，截至去年第3季度末，三星晶圆代工全球市场占有率为15．5％，居第二位，虽然大幅落后台积电56．1％市场占有率，但已接近居第三至五名的联电、格芯、中芯国际这三家公司总和。
01．国内芯片巨头同样交出“爆雷”季报
海外巨头不好过，国内同样如此。近日，国产芯片巨头韦尔股份也交出了一份“暴雷”的季报。
4月18日，A股千亿市值芯片龙头韦尔股份披露了2023年一季报，净利出现断崖式下跌：季度实现营收为43．35亿元，同比下滑22％；单季净利润1．99亿元，同比下滑77．81％；扣非净利润仅为2196．45万元，同比下滑98％。可以说是公司上市以来最差的一季报表现了。
其中，韦尔股份半导体设计业务收入实现164．07亿元，占主营业务收入的比例为82．15％，较上年减少19．49％；而半导体分销业务实现收入35．65亿元，占公司主营业务收入的17．85％，较上年减少2．6％，各业务条线业绩出现全面下滑。
值得注意的是，公司半导体设计业务毛利率从2021年的37．9％降至35．16％，半导体分销业务毛利率则从2021年的15．05％降至9．04％。韦尔股份在公告中表示，公司半导体设计及销售业务的营收规模和产品毛利率较2021年均有所下降，主要是由于消费电子需求下滑导致出货量有所减少，同时因半导体行业库存高企，导致价格竞争剧烈，产品销售单价下降。
韦尔股份半导体产品设计业务主要由图像传感器解决方案、触控与显示解决方案和模拟解决方案三大业务体系构成。其中，图像传感器解决方案占公司业务比重最大，根据2022年财报，图像传感器解决方案业务实现营业收入136．75亿元，占主营业务收入的比例为68．47％。
可以看到，韦尔股份2022年图像传感器业务来源于智能手机市场的收入，从2021年97．08亿元下滑至53．97亿元，减少44．4％，是其净利润同比下滑77．88％的主要原因。
不过，汽车电子市场的红火却给韦尔股份带来了新的增长点。2022年，韦尔股份图像传感器中，来源于汽车市场的收入从2021年的23．21亿元提升至36．33亿元，增加56．55％。2022年公司图像传感器业务来源于医疗市场的收入从2021年的3．90亿元提升至7．77亿元，增加99．02％。
此外，韦尔股份也在积极拓展AR／VR、无人机和其他新兴设备领域的市场，2022年公司图像传感器业务来源于新兴市场的收入从2021年的5．65亿元提升至8．24亿元，增加45．77％。
众所周知，去年消费电子市场遭遇寒冬，时至今日整个行业仍处在艰难去库存状态，相关的上下游零部件也同样受阻，尽管韦尔股份的库存已经连续两个季度环比下降，但一季度末的库存规模仍超过百亿元。业内认为，由于消费电子需求没有复苏，主动去库存依然是韦尔股份二季度的主旋律。
从目前来看，韦尔股份的颓势并未改变。在业内看来，其业绩反转何时会出现，仍需视全球半导体行业走势而定。对于2023年的预测，韦尔股份方面表示，企业和个人电脑及智能手机的需求疲软，芯片库存水平上升，内存市场持续疲软等不利条件，限制了半导体市场的增长。
韦尔股份还表示，未来随着智能设备、物联网、车联网等应用场景的快速渗透，与电子设备智能交互的用户需求必将源源不断推动韦尔股份持续迭代与创新，届时公司也将爆发出更为旺盛的增长潜力。
02．全球半导体产业的发展并不乐观
就国内来看，实际上去年消费电子行业低迷影响的不止是韦尔股份一家。近日，消费电子龙头歌尔股份也公布了2022年年报及2023年一季报。财报显示，去年公司营收1048．94亿元，同比增长34．10％；净利润17．49亿元，同比下滑59．08％。今年一季度，公司营收241．22亿元，同比增长19．94％；净利润1．06亿元，同比减少88．22％。
由于收到了9295万元的政府补助，一季度歌尔股份的扣非净利润仅1511万元。对于业绩大降，歌尔股份表示，受到消费电子行业下行、重要项目仍未复产等因素的影响，净利润方面受到较大影响。
国外方面，半导体巨头连接翻车。英特尔率先踩雷，财报显示，2022年公司营收631亿美元，同比下降20％；净利润80亿美元，同比下降60％。其中，第四季度亏掉了6．61亿美元；存储巨头美光披露的2023会计年度第二季财报显示，其营收36．9亿美元，同比下滑53％，环比下滑10％；净亏损23亿美元，创下历史最大单季度亏损。要知道，像这样糟糕的表现，海外还不止这一两家。
由此看来，全球半导体行业都因为消费电子市场的低迷遭遇重创。
根据半导体行业协会（SIA）的数据，全球半导体行业在2023年1月的销售额为413亿美元，这个数字比2022年12月减少了5．2％，比2022年1月减少了18．5％。
其中，中国市场环比下降了8．0％，同比下降了31．6％。而且根据IDC的市场预测，今年半导体库存调整会一直持续今年前三季度。这一背景下，不少半导体厂商都受到了影响。由此可见，全球半导体产业的发展并不乐观。
