虽然有液晶面板史上最长涨价周期作为背景,但是,如果能够管住地方政府的那只手,将再无人问津;LCD新增产能的时代结束了……
文/智物
此间的媒体消息称,三星显示正式开卖其LCD产线G7．5和G8．5各一条,交易将由三星物产全权代理,并计划在5月下旬截至购买申请报名。
此前出售给TCL科技的苏州产线不同,此次,三星显示出售的两条LCD面板产线位于韩国牙山。根据三星内部制程和标准计算,产能分别为30K/月和100K/月,实际购买产量和设备数量可进行调整。
三星显示计划全面出清LCD产能,早已是不争的事实,唯一的问题就是:谁最有可能接手这两条产线?
可靠渠道对《智物》透露,由于之前发改委收紧对地方政府投资LCD产业政策的管制,曾经有意购买这两条产线设备的广西、浙江、福建等地方政府资金,已经难以继续。两条产线搬移至中国,投产的可能性已然不大,最后可能将无人问津。
10数年前,夏普兜售其二手LCD6代线,一时间各地方诸侯纷纷出面延揽,开出各种优惠条件。
LCD产业过去20年的发展历史,其发展中心基本围绕日、韩、中(包括台湾地区)三国。日本专注于产业链上游的工作,韩国已无心恋战LCD,中国台湾地区龟缩在中尺寸IT面板。中国大陆已成LCD产业最主要的产能聚集地。
三星二手产线,很可能一关了之。
01、两条待售产线,成色几何?
此次三星显示售卖的两条产线为L7-2和L8-2-1。在三星的大尺寸产线布局中,7．5代线L7-1和L8-1此前早已关闭,L7-2自3月起,已经没有玻璃基板投入,L8-2最近几个月的投入也仅保持在60K左右。
7．5代线L7-2在2006年1月投产,8．5代线L8-2-1在2009年5月投产。从运营时间上看,这两条产线已经相对老旧,后续进行技术整改或扩产的难度都很大,当然,其价格也会相对低廉。
从产品结构来看,两条产线以大尺寸LCD电视面板和显示器面板为主,其中,L7-2产线投产的面板尺寸覆盖20吋-82吋,L8-2-1投产的面板尺寸覆盖23．6吋-55吋,且两条产线最高都支持8K QUHD分辨率的面板出产。
值得注意的一点是,55吋面板在L8-2-1产线中所占比例最高,这与早期8．5代线的产品策略有关。无论从切割效率的角度,还是从市场份额来看,32吋和55吋都是早些年8．5代线的最优解。
随着面板大尺寸化的发展,43吋替代32吋、65吋替代55吋已成电视面板未来的趋势,L8-2-1产线能否跟上这一趋势进行产品结构的调整仍是个疑问。
总的来说,从产能和技术来看,三星两条待售的产线尽管运营时间较长,但并不完全是算是低效落后产能,尤其是在液晶面板价格大幅上升的背景下,任何一方购买这两条产线都有足够多的理由。
02、卖产线?还是卖设备?
此前坊间曾传言,在TCL科技完成对苏州三星的收购后,包括广西在内的多个地方政府都有意向出资收购韩厂出清的LCD产线,但这一次,三星显示开出的条件却十分苛刻。
在三星物产的招标文件中,列举了几条交易条件,其中包括:
——设备的配方信息Recipe会被删除,仅保留原始的Intital data;
——可以提供包括泵、冷却剂等附属设备;
——不涉及显示技术专利
没有显示技术专利,产线仅保留原始数据,这对于京东方和TCL科技这样具备深厚技术积淀的龙头企业而言不是问题,但如今二者已经在LCD产业中建立起垄断优势,未必会对两条二手产线抱有过多的兴致。
对于中小企业和地方政府而言,在高世代线投资动辄三四百亿的今天,购买两条二手产线可能是获得显示行业入场券的有效途径,同时也大大缩短了产线建设周期。
但在缺少配方信息和技术专利的情况下,与其说是接手两条产线,不如说是接手两条产线的设备,未来投产、增量都是一个不小的难题。
即使能够在短时间内完成产能爬坡,在半导体显示行业上游产业链普遍缺货的状态下,未来能否得到充足的原材料支持,以确保稳定生产也是一个疑问。
此前,市场曾经传言,国内两处地方政府联合某些产业资本,收购这两条产线。也让市场担心,这些落后产能将会搅乱LCD当前日渐稳定的供需关系。
不久前,政府主管部门已经出台政策,调整、加大对LCD产业的投资管控,以防中国地方政府接盘海外落后产能,这一政策调整相当及时。
……